故事发生在解放前的上海。锁匠老林（郭凯敏 饰）与杂志社记者阿福（卢青 饰）及司机小三（王卫 饰）发起的赈灾募捐未获人们响应，到是对面的选美大赛人头攒动，热闹非凡。老林他们决意盗取大通银行吴经理（黄达亮 饰）挪用赈灾款为其干女儿陈莎（陈虹 饰）购买的生日礼物滴血钻石，用以救济苏北灾民。不料，深夜盗宝发现陈莎被人杀死在床上，由于凶手拿错了包，钻石虽然到手，却成了烫手的山芋，无法脱手折现。几人只好暗中查访，阔少刘小开（肖荣生 饰）称孙二少爷是凶手。阿福假扮孕妇混入诊所探听到，那日在陈莎寓所发现的便条出自吴经理之手，次日，诊所李医师被人灭囗......
男孩王雲伍因被救生員王大和誤會溺水而救起，兩具身體碰撞之時，其內心長久壓抑而深藏的慾望也隨著浪花激起；他好奇地嘗試探尋對方，過程卻多了誤會，他為此感到矛盾與困擾，卻也像是一步步地重新看見自己。
本片通过记叙明朝末年，宦官当权的背景下，老太监曹瑾怀在护卫唐巍的陪同下告老还乡，路上遭遇大雨，只得露宿在被废弃的兰亭山驿站。除了他们之外，此时已经有几拨人入住了这里。夜里众人发现袁阔罡的仆人候四被人杀死悬挂在房梁上，由此引出了二十几年前发生在这里的一桩全家灭门惨案。而当年下令的正是曹瑾怀，被杀的是他曾经的同窗好友蒲世川。而今天的谋杀正是当年蒲世川的后人的复仇计划。最终，曹瑾怀和他的护卫被杀，奸臣遭到铲除。
